Jeg trodde jeg måtte velge mellom å betale ned gjeld og spare for pensjonisttilværelse-men Finance Pros ga meg en plan for å gjøre *begge deler *

Så ubehagelig som det ser ut til å skissere alle mine personlige utgifter, jeg vet at det er en viktig øvelse som vil hjelpe meg å være realistisk om hvilke penger jeg kan sette meg mot mine økonomiske mål hver måned. Å deretter maksimere evnen til å både betale ned gjeld og Spar for pensjonisttilværelse (i stedet for å velge det ene eller det andre), antyder Viktorin og Assaf at jeg tar trinnene nedenfor.

1. Fokuser på å betale ned kredittkortgjeld med høy rente først (og minimere den renter)

Prioritet nummer én for ytterligere midler jeg har igjen etter å ha betalt utgiftene mine hver måned er kredittkortgjelden min, forteller Viktorin meg.

Det er ikke det at jeg trenger å ignorere min studentlånsgjeld-minimumsbetalingen er fremdeles en del av mine månedlige utgifter-men bare at jeg bør tildele mer penger til å betale ned kredittkortgjelden raskere. Også denne kredittkortgjelden har en mye høyere rente enn studielånene mine, noe som betyr at totalen vokser raskere også. (I det siste har jeg alltid holdt det lavt eller har vært i stand til å betale det helt, men i fjor brakt nye utgifter, inkludert en ny bil, og inflasjonen har gjort det alt mer utfordrende å håndtere det hele.)

For det formål anbefaler Viktorin også at jeg vurderer å bytte kredittkortbalanse til et kort med null prosent rente (eller i det minste en lavere rente enn min nåværende). "Selv om det er en liten prosentandel som du må betale for å gjøre den balanseoverføringen, kan det være vel verdt det å holde en høy rente fra å kontinuerlig spise inn i mengden gjeld du betaler ned," sier Viktorin.

2. Hold penger i en høyavkastning eller pengemarkedsregnskap

"For et år siden spilte det ingen rolle hvor du hadde penger fordi ingenting betalte noen renter," forteller Vikorin meg, "men hele bildet har siden endret seg.Akkurat nå har noen av de høyeste avkastningene og pengemarkedsregnskapet (aka sparekontoer som også kan tilby debetkort og sjekkskrivingsprivilegier) mellom 4 og 4.5 prosent renter, noe som er betydelig, sier hun. Det er viktig å holde seg oppdatert på endringer i renter, men gitt at det som er høyt avkastning akkurat nå kanskje ikke er i fremtiden.

3. Vurder å sette opp en SEP IRA for å spare til pensjon

Viktorin og Assaf antyder også at jeg vurderer å sette opp en SEP IRA og bidra til det i stedet for min Roth IRA. Siden jeg er selvstendig næringsdrivende, kan jeg gi skattemessige bidrag som vokser skatteutsatt, og hjelper meg å redusere min skattepliktig inntekt. Det har også en mye høyere bidragsgrense enn en Roth IRA gjør.

Å bidra med dollar før skatt vil også bidra til å myke opp virkningen av disse utgiftene på bunnlinjen, forteller Assaf meg. “Du trekker pengene ut av brutto lønn før Det endelige beløpet treffer bankkontoen din, sier hun. På denne måten vil pensjonsbidraget fungere mer som en del av mine månedlige utgifter enn en ekstra belastning.

Assaf forsikrer meg også om at beløpet jeg velger å bidra med kan være veldig lite og fremdeles ha en målbar innvirkning nedover linjen. "Selv om du for eksempel setter $ 50 eller $ 100 i en september hver måned, kan det være tusenvis og tusenvis av dollar når du er klar til å trekke deg, kanskje i år 2060," sier Assaf. “Små trinn har nå potensial til å bli til store fremskritt senere.”

4. Husk at du aktivt kan investere SEP IRA

Til det siste punktet over gjentar Viktorin også at jeg trenger å faktisk investere min Sep Ira, noe som er et skritt som mange glemmer. "Folk vil bidra med penger til en IRA, og jeg vil spørre dem hva de investerer det i, og de vil fortelle meg ... IRA," sier Viktorin. ”De skjønner ikke at pengene der inne kan bli investert.”

Faktisk, forteller hun meg, det er egentlig ingen mening i meg med å bidra med penger til en IRA og få dem til å sitte der kontant som om det er en sparekonto "fordi du ikke en gang kan berøre den før du er 59 og et halvt år gammel, " hun sier. “Gitt den superlange tidshorisonten, har du faktisk råd til å være mer aggressiv med investeringsstrategien din nå.”

Dette er ikke et forslag om at jeg daghandler min IRA, men bare at jeg vurderer tidslinjen min for pensjonisttilværelse, og derfra måler komfortnivået mitt med risiko-og-belønningsscenarier og måler en investeringsstrategi deretter. Et av de vanligste alternativene for det er et måldato-fond, sier Viktorin. "Dette er en en størrelse som passer mest der du velger et fond i samsvar med din Target Retirement Date. Fondet justerer gradvis og automatisk investeringsblandingen av aksjer og obligasjoner over tid, og tar på deg mer risiko når du er langt fra pensjon og mindre risiko når du nærmer deg pensjonisttilværelse.""

Ved å investere min SEP IRA på denne måten, kan jeg ha tillit mens jeg vet at pengene jeg bidrar med er investert på riktig måte for å oppfylle pensjonsmålene mine.

*Som fortalt til Erica Sloan